ETF (Exchange Traded Fund)
Для этого нужен хорошо сбалансированный и грамотно собранный инвестиционный портфель.
Но чтобы собрать портфель из разных ценных бумаг, особенно иностранных, обычному инвестору могут потребоваться большие вложения. Ведь акции отдельных компаний стоят довольно дорого.
Но чтобы собрать портфель из разных ценных бумаг, особенно иностранных, обычному инвестору могут потребоваться большие вложения. Ведь акции отдельных компаний стоят довольно дорого.
Мы хотим, чтобы наши инвестиции были эффективными.
Например, одна акция инвестиционной компании Berkshire Hathaway миллиардера Уоррена Баффета стоит больше $421000 за бумагу.
Акцию швейцарского производителя шоколада Lindt можно купить немного дешевле — $88800.
А бумагу самой большой торговой площадки в мире Amazon — за $3209.
(Данные актуальны на 12.05.2021 года)
Акцию швейцарского производителя шоколада Lindt можно купить немного дешевле — $88800.
А бумагу самой большой торговой площадки в мире Amazon — за $3209.
(Данные актуальны на 12.05.2021 года)
Но не всегда вопрос заключается в цене. Многие активы просто торгуются на зарубежных рынках, к которым у простых обывателей доступа нет.
И даже если мы обеспечим себе доступ на зарубежные торговые площадки и найдем ресурсы для создания такого портфеля – им нужно будет управлять. Без практического опыта торговли сделать это довольно трудно, а если поручить инвестиции доверительному управляющему, придется платить ему весомую комиссию, которая уменьшит нашу потенциальную прибыль.
И даже если мы обеспечим себе доступ на зарубежные торговые площадки и найдем ресурсы для создания такого портфеля – им нужно будет управлять. Без практического опыта торговли сделать это довольно трудно, а если поручить инвестиции доверительному управляющему, придется платить ему весомую комиссию, которая уменьшит нашу потенциальную прибыль.
Избежать всех этих трудностей поможет ETF (Exchange Traded Fund) или биржевой инвестиционный фонд.
Именно с помощью ETF у частного инвестора появляется возможность вложиться в экономику целой страны или отрасли нажатием одной кнопки.
Разработка таких фондов началась в 80х годах прошлого века. Победителем в этой гонке стала Канада, запустив первый биржевой инвестиционный фонд в 1990 году, в США первый ETF на индекс S&P 500 появился в 1993 году.
В итоге ETF превратился не просто в финансовый инструмент, а в глобальную индустрию с объемом активов больше 5 триллионов долларов США.
В России первые ETF появились на Московской бирже в 2013 году, а в последние годы популярность набирает их полный российский аналог – БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд).
В России первые ETF появились на Московской бирже в 2013 году, а в последние годы популярность набирает их полный российский аналог – БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд).
Это биржевой инвестиционный фонд, который создает управляющая компания, так называемый ETF-провайдер. Один провайдер может управлять сразу несколькими фондами.
Что же такое ETF?
На деньги большого количества частных инвесторов, собранные в фонде, управляющая компания приобретает различные акции или другие активы, формируя инвестиционный портфель и управляя им. Термин «биржевой фонд» выбрали потому, что частный инвестор может купить или продать акцию такого фонда только на бирже.
Покупая акцию фонда, инвестор практически вкладывается сразу во все ценные бумаги или активы, которыми владеет фонд. То есть, ETF это, другими словами, прозрачная упаковка, в которой можно купить весь рынок целиком.
Фонды могут инвестировать в акции крупнейших компаний конкретных стран, в компании отдельных секторов экономики, но, как правило, за основу фонда берется определенный биржевой индекс.
Фонды могут инвестировать в акции крупнейших компаний конкретных стран, в компании отдельных секторов экономики, но, как правило, за основу фонда берется определенный биржевой индекс.
В мире существуют сотни тысяч компаний, бумаги которых торгуются на биржах.
Отследить изменения цен всех бумаг невозможно. Чтобы понять главные настроения на рынке, финансисты придумали биржевые индексы. Они отражают на сколько в среднем изменилась стоимость определённой группы ценных бумаг.
Группировать можно по различным странам, отраслям экономики или видам финансовых инструментов, например, акциям и облигациям.
Группировать можно по различным странам, отраслям экономики или видам финансовых инструментов, например, акциям и облигациям.
В результате существует множество индексов.
- В России самыми популярными являются:• индекс МосБиржи (основной индикатор российского фондового рынка, который рассчитывается в рублях и включает в себя акции 39 крупнейших российских компаний)
• индекс RTS (полный аналог предыдущего индекса, но рассчитывается в долларах США). - В Америке это:• S&P 500, который включает в себя акции 500 крупнейших по капитализации компаний
• индекс Dow Jones Industrial. В него входят акции 30 промышленных компаний.
Большинство ETF фондов вкладывает деньги в те же активы и в той же пропорции, что и в выбранном индексе. Инвесторы могут купить акции такого фонда, то есть маленький кусочек всего портфеля, который собрала за нас управляющая компания. Стоимость акции будет меняться так же, как и суммарная стоимость всего фонда, а уже его стоимость будет зависеть напрямую от колебаний индекса.
- Например:
Если бы мы захотели вложиться в IT сектор американской экономики, нам пришлось бы купить акции больше сотни технологических компаний. Не все акции оказались бы нам по карману, и уж точно не все получилось бы купить на российских биржах.
В такой ситуации можно поступить гораздо проще – купить ETF FXIT, и вложиться сразу во все акции, которые входят в индекс IT сектора США. Если стоимость этих акций (а значит, и индекс) будет расти, стоимость акций фонда будет повышаться точно также.
Когда мы покупаем ETF, мы снимаем с себя обязанность по управлению инвестиционным портфелем фонда. Делает это за нас управляющая компания, которая после того, как создала фонд, внимательно следит за его динамикой и, в случае необходимости, принимает соответствующие меры.
Так как фонд может состоять из акций и облигаций, многие задаются вопросом: кому достанутся дивиденды и купоны?
В мировой практике некоторые фонды выплачивают дивиденды и купоны владельцам акций фонда. Но гораздо чаще управляющая компания фонда реинвестирует выплаты по этим ценным бумагам. То есть на эти деньги докупаются новые ценные бумаги - в точном соответствии с выбранным индексом. Таким образом, объем денег в фонде и цена его акций растут и инвесторы фонда, хоть и косвенно, но получают прибыль.
Можно заранее узнать, из чего состоит биржевой фонд и как он распределяет купонные и дивидендные выплаты. Как правило, это указано на сайте управляющей компании и в справочной информации о фонде на сайте биржи.
В первую очередь из-за простоты торговли – ETF фонды торгуются как обычные акции, они доступны большинству частных инвесторов и не требуют специальных знаний или профессиональной квалификации, а значит мы можем совершать сделки с ETF в любое время, главное, чтобы работала биржа.
Так почему ETF часто называют инструментом «ленивого инвестора»?
- Для вложений в акции фонда не потребуется больших сумм, например, для покупки фонда ETF FINEX FXGD, который инвестирует в реальное золото, достаточно 1000 рублей.
Кроме того, мы получаем доступ к международным финансовым рынкам со стандартного брокерского счета или ИИС.
Так как инвестиционные фонды вкладывают средства сразу в большое количество разных ценных бумаг, это существенно снижает общий уровень риска для инвестора.
Также можно вкладывать деньги в ценные бумаги иностранных компаний, даже не обладая особым опытом в инвестициях, а так как они выпущены в иностранной валюте, мы еще и защищаем себя от колебаний валютных курсов.
Так как инвестиционные фонды вкладывают средства сразу в большое количество разных ценных бумаг, это существенно снижает общий уровень риска для инвестора.
Также можно вкладывать деньги в ценные бумаги иностранных компаний, даже не обладая особым опытом в инвестициях, а так как они выпущены в иностранной валюте, мы еще и защищаем себя от колебаний валютных курсов.
Узнать, во что конкретно инвестирует фонд очень просто – состав портфеля фонда доступен владельцем бумаг в любой момент времени, а изменения цены купленного актива видно сразу, так как он торгуется на бирже.
И как на многие другие биржевые активы, вроде акций и облигаций, на ETF распространяются стандартные налоговые льготы, например, Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ) или налоговый вычет на доход, если мы инвестируем в ETF через ИИС.
И как на многие другие биржевые активы, вроде акций и облигаций, на ETF распространяются стандартные налоговые льготы, например, Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ) или налоговый вычет на доход, если мы инвестируем в ETF через ИИС.
ETF в Альфа-Банке – это простой способ сформировать инвестиционный портфель и нарастить капитал.
Брокер Альфа-Банк дает доступ к 15 ETF фондам, которые можно купить прямо в мобильном приложении.
13 из них принадлежат одному из крупнейших мировых ETF провайдеров – компании FinEX, а 2 фонда – управляющей компании ITI Funds.
Главное, не забывать, что, покупая всего одну акцию фонда мы вкладываемся в индекс, который состоит из десятков и даже сотен акций ведущих компаний, валюты, облигаций или золота. Таким образом мы делаем наши инвестиции максимально сбалансированными и эффективными, главное, правильно выбрать фонд.